COMSA Corporación ha completado con éxito su proceso de reestructuración de su deuda corporativa por un total de 719 millones de euros. El acuerdo de refinanciación contempla la concesión de un crédito sindicado a cuatro años y medio, hasta el 30 de junio de 2021, en el que han participado un total de 8 entidades financieras: Santander, CaixaBank, Bankia, Banc de Sabadell, BBVA, Popular, Bankinter y Unicaja.
Este acuerdo tiene como base el Plan Estratégico 2017-2020 del Grupo, el cual prevé concentrar su actividad en los ámbitos de infraestructuras e ingeniería con especial foco en la especialización ferroviaria. La facturación consolidada exclusivamente del Negocio de Infraestructuras e Ingeniería en este periodo se prevé que crezca desde los 950 millones de euros, esperados para 2016, hasta ligeramente por encima de los 1.400 millones a fin del ejercicio 2020.
COMSA renueva su apuesta por reforzar su actividad de infraestructuras e ingeniería en mercados internacionales, la cual se espera que represente el 70% de las ventas del Grupo en 2020, frente al 49% previsto para 2016.
El importe total de los 719 millones de euros refinanciados comprende un tramo de 250M€ de deuda convertible por el 50% del capital de la sociedad en el 2021. Los accionistas disponen de una opción de compra sobre ese 50%, ejercitable en 2021 bajo determinadas condiciones.
El acuerdo de refinanciación prevé asimismo la amortización de una parte de la deuda con el importe que se obtenga de la venta de activos en desinversión del Grupo a lo largo del período y hasta diciembre de 2020. El importe total de las desinversiones previstas asciende a más de 200M€, esta cifra excluye las últimas desinversiones, ya realizadas, en relación con Aritex y con CLD.
Los activos en desinversión son todas aquellas sociedades que no están integradas en el Área de Infraestructuras e Ingeniería de la Corporación, y su plazo de desinversión finaliza el 30 de diciembre de 2020. Los activos continúan siendo titularidad de COMSA Corporación y su proceso de desinversión será gestionado por ésta, con o sin apoyo de asesores externos, según el caso.
El accionariado de COMSA Corporación se mantiene estable, con los mismos socios y porcentajes que en la actualidad. Su socio mayoritario, con la titularidad del 70% de acciones, es la familia Miarnau y el 30% restante lo ostenta la familia Sumarroca.
COMSA Corporación ha contado en la operación de refinanciación con el asesoramiento financiero de PWC y el asesoramiento legal del bufete Cuatrecasas.
